Про це повідомляють в українському ОСП.
Олексій Брехт, тимчасовий виконувач обов’язків голови правління НЕК «Укренерго», прокоментував досягнення згоди з власниками «зелених» облігацій так: «Я радий, що було досягнуто домовленості щодо добровільної та взаємовигідної реструктуризації Облігацій. Хочу подякувати Ad Hoc-Групі та VR Capital за конструктивну співпрацю і досягнутий компроміс. Закликаю всіх власників Облігацій підтримати майбутню операцію з управління боргом. Реструктуризація облігацій дозволить компанії пріоритизувати критично важливі зусилля з реконструкції та відновлення, щоб зробити енергосистему України більш стійкою та надійною».
Операція з управління боргом, завершення якої очікується на початку липня 2025 року, включатиме пропозицію власникам Облігацій взяти участь у пропозиції викупу та/або пропозиції обміну на нові боргові цінні папери НЕК «Укренерго»:
Опції:
Пропозиції викупу:
- 430 млн дол. США буде залучено на міжнародних ринках капіталу у рамках фінансування, гарантованого установою фінансування розвитку, буде використано НЕК «Укренерго» на фінансування викупу Облігацій шляхом немодифікованого зворотного голландського аукціону з граничною ціною, еквівалентною 65,125% від суми номіналу, та нарахованих і прострочених відсотків на дату закриття.
- Якщо обсяг заявок перевищить доступний ліміт, Облігації, подані за граничною ціною, прийматимуться пропорційно. Будь-які Облігації, запропоновані, але не прийняті до викупу, будуть обміняні в рамках Пропозиції обміну.
Пропозиції обміну:
- Власникам Облігацій буде запропоновано обміняти Облігації на нові негарантовані облігації Укренерго із терміном погашення у 2031 році, дохідністю 8,5% річних та піврічним графіком погашення з червня 2028 року по грудень 2031 року.
- Власники Облігацій, які погодяться на обмін, отримають 1 дол. США номіналу Нових Облігацій за кожен 1 дол. США від суми номіналу наявних Облігацій та нарахованих і прострочених відсотків (з урахуванням описаного нижче механізму викупу, якщо Пропозиція викупу не набере доступний ліміт за заявками).
- Облігації, які не будуть предʼявлені до викупу чи обміну добровільно, та, при цьому залишатиметься доступний ліміт грошових коштів після викупу Облігацій, що не були предʼявлені до викупу чи обміну добровільно, буде обміняно на Нові Облігації з розрахунком 0,80 дол. США номінальної вартості Нових Облігацій за кожен 1 дол. США від суми номінальної вартості наявних Облігацій та нарахованих і прострочених відсотків.
Механізм перерозподілу коштів:
Якщо обсяг заявок на Пропозицію викупу не досягне доступного ліміту, невикористані кошти буде спрямовано:
В першу чергу – на пропорційний викуп номінальної вартості Облігацій, що не були пред’явлені до викупу чи обміну добровільно, за ціною, еквівалентною 60% від суми номінальної вартості Облігацій та нарахованих і прострочених відсотків на дату закриття;
В другу чергу – для повного використання суми 430 млн дол. США, яка доступна в рамках Пропозиції викупу – на пропорційний викуп номінальної вартості Облігацій, власники яких добровільно вирішили взяти участь в Пропозиції обміну, за ціною, що відповідає меншій з наступного: (а) 68,7% від суми номінальної вартості Облігацій та нарахованих і прострочених відсотків на дату закриття; або (б) така ціна, що забезпечує для НЕК «Укренерго» (з урахуванням Облігацій, що були пред’явлені до викупу добровільно, та викупу Облігацій, не предʼявлених добровільно до викупу чи обміну) середньозважену сукупну ціну викупу на рівні 67,125% від суми номінальної вартості Облігацій та нарахованих і прострочених відсотків на дату закриття. Крім того, кожен власник Облігацій, який бере участь у Пропозиції викупу чи Пропозиції обміну, автоматично вважається таким, що голосує в межах Запиту на отримання згоди щодо затвердження певних змін до Облігацій та державної гарантії.
Успішне завершення Запиту на отримання згоди є передумовою отримання фінансування під гарантії установи фінансування розвитку, необхідного для фінансування Пропозиції викупу. Відповідно, ані опція Пропозиції викупу, ані опція Пропозиції обміну не буде реалізована, якщо зміни, передбачені Запитом на отримання згоди, не схвалить необхідний відсоток власників Облігацій.
