+38 (044) 425-55-56

Шальные деньги

Шальные деньги

№07 (1251) от 15.02.202221.02.2022 00:00

Почему современная энергетика соблазняет венчурных капиталистов*

Один из самых рискованных типов вложений, являются венчурные инвестиции. Венчурные капиталисты, как принято их называть, вкладываются в стартапы, большинство с которых «пролетают», но «взлетевшие» единицы проектов многократно увеличивают вложенные инвестиции. На сегодня, рисковые деньги привлекают молодые компании со сфер IT, интернет-технологий и других отраслей, но вскоре внимание может переключиться на «зеленые» технологии, проекты в сфере хранения энергии и сокращения выбросов углекислого газа.

Новое направление

Издание Oilprice в публикации, которая была 8 февраля представлена на бирже Nasdaq, отмечает, что до сегодняшнего дня в мире было создано 952 (т.е. почти 1 тысяча) компаний-«единорогов» - компаний, рыночная оценка или капитализация которых превысила 1 млрд долл. Среди них хорошо представлены компании, которые разрабатывают программное обеспечение, предоставляют облачные сервисы и создают медиапроекты. Но вскоре ситуация может измениться, так издание приводит цитату главного исполнительного директора крупнейшего в мире инвестиционного фонда по количеству денег под управлением Blackrock Ларри Финка:

«Я убежден, что следующие 1000 «единорогов»… не будут поисковиками, не будут медиа компаниями, они будут бизнесами, которые развивают «зеленый» водород, «зеленое» сельское хозяйство, «зеленую» сталь и «зеленый» цемент», - сказал он, добавив, что инвесторы и фаундеры ищут возможности перейти к технологиям с нулевыми выбросами углекислого газа. 

25 января издание The Environmental Leader, со ссылкой на данные консалтинговой компании Mercom Capital Group, сообщило, что инвестиции в сегменты хранения энергии, «умные сети» и энергоэффективность у 2021 г. по сравнению с 2020 г. выросли в 1,4 раза – до 19,5 млрд долл. В этой оценке учтены все типы инвестиций, если говорить только об венчурных вложениях, то их объем в упомянутые направления за отчетный период возрос в 2,9 раза – до 10,1 млрд долл.

«В 2021 г. венчурные инвестиции в компании, занимающиеся хранением энергии, резко возросли, и впервые активность финансирования показала важность технологий накопления энергии в процессе энергетического перехода. Мы ожидаем, что финансирование останется стабильным, так как требуется значительно больше инвестиций, чтобы вывести аккумуляторные технологии с нуля на коммерческую стадию в больших масштабах», - отметили в компании Mercom Capital Group. 

Также издание The Environmental Leader сообщило, что в 2021 г. в проекты по разработке технологий для хранения энергии свои деньги инвестировали 160 венчурных капиталистов, тогда как в 2020 году это количество составляло 105 компаний. Наибольшим венчурным инвестором в прошлом году в проекты energy storage была компания Breakthrough Energy Ventures, которая входит в Breakthrough Energy Group. Последняя была создана в 2015 г. Биллом Гейтсом, который известен своими пожертвованиями на благотворительность и инвестициями в устойчивое развитие.

Примеры инвестиций

Согласно информации издания The Economic Times, одним из перспективных направлений венчурных инвестиций стали вложения в проекты по производству электробатарей. Например, 11 февраля издание сообщило, что венчурный инвестиционный фонд Reliance Industries и еще 4 партнера инвестировали 40 млн долл. в компанию Altigreen, которая производит электрокары. 

«Эти инвестиции являются частью стратегического намерения нашей компании сотрудничать с инновационными компаниями в области новой энергетики и новых транспортных экосистем», - приводит The Economic Times цитату фонда Reliance Industries. 

9 февраля консалтинговая компания PitchBook, которая публикует обзоры по венчурным инвестициям, опубликовала новость о том, что американская компания Rondo Energy «подняла» 22 млн долл. инвестиций серии «А», которые были получены от двух инвестиционных фондов – известного Breakthrough Energy Ventures и Energy Impact Partners. Компания Rondo Energy производит тепловые батареи, которые сберегают тепло, полученное с «зелено» электроэнергии. Стоит отметить, что упомянутые инвестиционные фонды были основаны совсем недавно – в 2015-2016 гг., они еще активно формируют портфель инвестиций и, по информации PitchBook, энергетика – одна из сфер их интереса.

Один из наиболее популярных в мире источников финансовой информации, сайт Yahoo Finance 10 февраля опубликовал новость о том, что американская энергетическая компания Public Service Enterprise Group доверила 35 млн долл. фондам, которые управляться венчурным инвестором Energy Impact Partners. Эти фонды инвестируют деньги на начальных стадиях в технологии, которые призваны бороться с изменениями климата.  

Инвесторы, которые согласны на большие риски (но и большие прибыли) не обошли своим вниманием и хайповую тему водорода. Так, по информации издания SWFI, синдикат венчурных фондов TDK Ventures Inc. в начале февраля инвестировал 25 млн долл. в компанию Verdagy, которая разрабатывает электролизеры для получения водорода. Отметим, что в этот синдикат входят инвестиционное подразделение наибольшей в мире горнодобывающей компании BHP – BHP Ventures и такое же подразделение нефтегазового гиганта Royal Dutch Shell – Shell Ventures, что говорит о том, куда большие традиционные компании готовы тратить свои деньги.

Таким образом, многие венчурные инвестфонды уже начинают вкладываться в стартапы, которые разрабатывают технологии в сфере хранения энергии, генерации с ВДЭ, использования водорода. Более того, гуру инвестиционного мира предрекают новое количество компаний-единорогов в этих направлениях. Конечно, поживем увидим, как оно будет дальше, но венчурные инвестиции идут только в те сферы, которые обещают доходность в Х раз.    

*Информация в статье не является инвестиционным советом. Как писал классик и автор бестселлера «Разумный инвестор» Бенджамин Грэхем, перед каждым вложением активный инвестор должен сформулировать критерии и провести тщательный анализ.